Hợp đồng chênh lệch (CFD) – công cụ đầu tư linh hoạt, lợi nhuận hấp dẫn từ biến động giá của nhiều loại tài sản. Nhưng CFD hoạt động như thế nào? Làm sao để kiếm lời từ công cụ này? Bài viết sẽ giải mã cơ chế hoạt động của CFD và khám phá các chiến lược giao dịch hiệu quả, giúp nhà đầu tư tận dụng tối đa tiềm năng của thị trường này.
Giải mã cách hợp đồng CFD hoạt động
Giaodich.cfd: Nội dung chính trong bài
Nguyên lý cơ bản
Khi giao dịch CFD, nhà đầu tư không mua hay bán tài sản cơ sở mà chỉ đặt cược vào hướng biến động giá. Lợi nhuận hoặc thua lỗ được tính dựa trên chênh lệch giữa giá mở và đóng vị thế.
Ví dụ: Giả sử bạn dự đoán giá vàng sẽ tăng. Bạn mở một vị thế mua (long) 0,01 lot Vàng CFD (tương đương với 4.88$ ) khi giá vàng đang ở mức 2430$/oz. Nếu giá tăng lên 2440$/oz bạn sẽ có lãi 10$. Ngược lại, nếu giá giảm xuống 2420$/oz, bạn sẽ lỗ 10$.
Đòn bẩy tài chính
Một trong những đặc điểm quan trọng của CFD là khả năng sử dụng đòn bẩy cao. Đây là ưu điểm của loại hình đầu tư này, nó giúp bạn mở các vị thế lớn hơn nhiều so với số vốn thực tế bỏ ra.
Đòn bẩy thường được biểu thị dưới dạng tỷ lệ, ví dụ 1:10, 1:20, 1:50, 1:500 v.v.
Ví dụ: Với tỷ lệ đòn bẩy 1:10, nhà đầu tư chỉ cần đặt $1.000 để mở một vị thế trị giá $10.000. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng công cụ đòn bẩy cũng luôn làm tăng rủi ro thua lỗ nếu không biết cách quản lý.
Giao dịch hai chiều
Thị trường CFD cho phép nhà đầu tư mở vị thế mua (long) hoặc bán (short) tùy thuộc vào dự đoán về xu hướng giá. Đây là một trong những ưu điểm lớn nhất của CFD so với các hình thức đầu tư truyền thống.
Vị thế mua (Long Position):
Khi nhà đầu tư tin rằng giá của tài sản cơ sở sẽ tăng, họ sẽ mở vị thế mua.
Ví dụ: Một nhà đầu tư tin rằng giá cổ phiếu Apple (AAPL) sẽ tăng từ $150 lên $160. Họ mở vị thế mua 100 cổ phiếu AAPL CFD ở giá $150. Nếu giá tăng lên $160 như dự đoán, nhà đầu tư sẽ lãi $1,000 (($160 – $150) x 100).
Vị thế bán (Short Position):
Ngược lại, khi nhà đầu tư dự đoán giá sẽ giảm, họ có thể mở vị thế bán.
Ví dụ: Một nhà đầu tư khác dự đoán giá cổ phiếu Tesla (TSLA) sẽ giảm từ $700 xuống $650. Họ mở vị thế bán 50 cổ phiếu TSLA CFD ở giá $700. Nếu giá giảm xuống $650 theo dự kiến, nhà đầu tư sẽ lãi $2,500 (($700 – $650) x 50).
Không có thời hạn đáo hạn
Hầu hết các hợp đồng CFD không có ngày đáo hạn cố định, nhà đầu tư có thể giữ vị thế mở trong thời gian dài. Đây là một đặc điểm quan trọng khác biệt CFD với các công cụ phái sinh khác như hợp đồng tương lai.
Ưu điểm của việc không có thời hạn đáo hạn
- Linh hoạt: Nhà đầu tư có thể giữ vị thế mở cho đến khi họ quyết định đóng, không bị áp lực bởi thời hạn đáo hạn.
- Phù hợp với chiến lược dài hạn: Đặc điểm này cho phép áp dụng các chiến lược đầu tư dài hạn trên thị trường CFD.
Ví dụ: Một nhà đầu tư tin rằng giá vàng sẽ tăng trong vài năm tới. Họ có thể mở vị thế mua CFD vàng và giữ nó trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm mà không cần lo lắng về việc hợp đồng hết hạn.
Tuy nhiên, cần lưu ý về phí qua đêm. Mặc dù không có thời hạn đáo hạn, nhà đầu tư cần lưu ý về phí qua đêm khi giữ vị thế mở qua đêm. Phí này có thể tích lũy đáng kể trong thời gian dài.
Giao dịch ký quỹ
Nhà đầu tư chỉ cần đặt một phần nhỏ giá trị hợp đồng làm ký quỹ để mở vị thế. Đây chính là cơ chế kết hợp với sử dụng đòn bẩy trong giao dịch CFD.
- Cách tính ký quỹ: Số tiền ký quỹ thường được tính theo tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị vị thế. Ví dụ: Với tỷ lệ ký quỹ 5%, để mở vị thế trị giá $10,000, nhà đầu tư chỉ cần đặt $500 làm ký quỹ.
- Margin call: Khi giá di chuyển bất lợi và số tiền trong tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ yêu cầu, nhà đầu tư sẽ nhận được margin call, yêu cầu bổ sung thêm tiền vào tài khoản hoặc đóng bớt vị thế.
Phí giao dịch
Nhà môi giới thường tính phí dưới dạng chênh lệch giá mua-bán (spread) hoặc hoa hồng. Đây là cách các sàn kiếm tiền từ việc cung cấp dịch vụ giao dịch CFD.
- Spread: Spread là khoảng chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một sản phẩm CFD. Ví dụ: Cặp tiền EUR/USD có giá mua (bid) là 1.1000 và giá bán (ask) là 1.1002. Spread trong trường hợp này là 2 pips.
- Hoa hồng: Một số nhà môi giới tính phí hoa hồng cố định cho mỗi giao dịch thay vì tính spread. Ví dụ: Nhà môi giới có thể tính $5 hoa hồng cho mỗi lô standard trong giao dịch CFD.
Theo đó, nhà đầu tư nên so sánh cẩn thận chi phí giao dịch giữa các nhà môi giới CFD khác nhau, vì đây là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến lợi nhuận dài hạn.
Cấu trúc thị trường CFD
Các loại tài sản cơ sở
- Cổ phiếu: Hình thức giao dịch cổ phiếu CFD cho phép nhà đầu tư tiếp cận thị trường cổ phiếu toàn cầu, từ những gã khổng lồ công nghệ Thung lũng Silicon đến các doanh nghiệp mới nổi ở các thị trường cận biên.
- Chỉ số: Giao dịch chỉ số CFD mở ra cánh cửa đầu tư vào toàn bộ nền kinh tế hoặc các phân khúc thị trường cụ thể như: Chỉ số US100, US30, US500, DE40…
- Các cặp tiền tệ (forex): Thị trường CFD không chỉ giới hạn ở các cặp tiền tệ chính mà còn nhiều lựa chọn như các cặp tiền tệ chéo, phụ, ngoại lai.
- Tiền điện tử: Ngoài các đồng coin phổ biến như BTC CFD, ETH CFD, tiền điện tử còn bao gồm các token DeFi, các đồng coin meme như Dogecoin.
- Hàng hóa: Không giới hạn ở các mặt hàng, bạn có thể giao dịch CFD trên các sản phẩm kim loại như: Vàng CFD, Bạc CFD; Sản phẩm nông nghiệp như cà phê CFD, đậu nhành CFD…
- Trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp : Trái phiếu chính phủ của Mỹ, Đức, Anh hay doanh nghiệp các nước trên thế giới.
Các bên tham gia thị trường
- Nhà đầu tư cá nhân: Chiếm khoảng 70% tổng số tài khoản CFD.
- Nhà đầu tư tổ chức: Chiếm 25% tổng số tài khoản nhưng thường có khối lượng giao dịch lớn hơn.
- Nhà môi giới: Đóng vai trò trung gian, cung cấp nền tảng giao dịch và thanh khoản.
Cách kiếm lời từ thị trường CFD
Giao dịch CFD cung cấp nhiều chiến lược đa dạng để nhà đầu tư có thể tạo ra lợi nhuận. Dưới đây là phân tích chi tiết về các phương pháp phổ biến nhất:
Giao dịch theo xu hướng
Chiến lược này dựa trên nguyên tắc “xu hướng là bạn của bạn”. Nhà đầu tư cố gắng nhận diện và đi theo các xu hướng thị trường chính để tối đa hóa lợi nhuận.
Ví dụ: Trong giai đoạn từ tháng 3/2020 đến tháng 8/2021, cổ phiếu Tesla (TSLA) đã tăng hơn 1000%. Nhà đầu tư áp dụng chiến lược giao dịch theo xu hướng có thể đã mở vị thế mua TSLA CFD và duy trì nó trong suốt thời gian này, thu được lợi nhuận đáng kể.
Giao dịch nghịch xu hướng
Chiến lược này tìm kiếm các điểm đảo chiều tiềm năng của thị trường và đặt cược ngược lại xu hướng hiện tại. Nó đòi hỏi kỹ năng phân tích và khả năng chịu đựng rủi ro cao.
Ví dụ: Trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008, chỉ số S&P 500 đã giảm mạnh từ đỉnh 1.565 điểm xuống còn 683 điểm vào tháng 3/2009. Nhà đầu tư áp dụng chiến lược giao dịch nghịch xu hướng có thể đã mở vị thế mua S&P 500 (US500 CFD) tại mức đáy này, hưởng lợi từ đợt phục hồi mạnh mẽ sau đó.
Giao dịch tin tức
Chiến lược này tận dụng các sự kiện kinh tế, chính trị để dự đoán biến động giá ngắn hạn. Nó đòi hỏi nhà đầu tư phải luôn cập nhật thông tin và có khả năng phản ứng nhanh.
Ví dụ: Khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) công bố quyết định về lãi suất, thị trường forex thường có biến động mạnh. Nhà đầu tư có thể mở vị thế giao dịch trên cặp tiền EUR/USD ngay trước thời điểm công bố và đóng vị thế sau khi giá phản ứng với tin tức.
Giao dịch theo chỉ báo kỹ thuật
Đây là cách sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để xác định điểm vào và điểm ra. Nó dựa trên giả định rằng lịch sử giá có xu hướng lặp lại.
Ví dụ: Một nhà đầu tư có thể sử dụng sự giao cắt của đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày (còn gọi là “Golden Cross” và “Death Cross”) để xác định thời điểm mở và đóng vị thế chỉ số S&P 500 ( US500 CFD).
Kết
Thông qua việc hiểu rõ các đặc điểm CFD và cơ chế hoạt động, nhà đầu tư có thể nắm bắt tốt hơn cách thức hoạt động của thị trường. Từ đó đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt và quản lý rủi ro hiệu quả hơn. Hy vọng những thông tin chia sẻ trong bài viết trên là hữu ích cho các trader.