Giao dịch CFD ngày càng phổ biến nhờ tính linh hoạt và đòn bẩy cao. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư vẫn chưa nắm rõ cấu trúc phí trong loại hình này. Cùng chúng tôi phân tích chi tiết các loại phí trong giao dịch CFD, tác động của chúng đến lợi nhuận và cách tối ưu chúng.
Khái niệm phí giao dịch trong giao dịch CFD
Giaodich.cfd: Nội dung chính trong bài
Phí giao dịch CFD là khái niệm quan trọng mà mọi trader cần nắm rõ khi tham gia vào thị trường. Về cơ bản, đây là các khoản chi phí mà bạn phải trả cho nhà môi giới để thực hiện các giao dịch CFD.
Có thể nói, phí giao dịch là điều không thể tránh khỏi và nó tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau. Có thể là phí trực tiếp như hoa hồng, hoặc gián tiếp thông qua spread (chênh lệch giá mua/bán). Điều quan trọng là phải hiểu rằng, mỗi lần bạn mở hoặc đóng một vị thế CFD, bạn đều đang trả một khoản phí nào đó.
Đây cũng chính là nguồn thu nhập của các sàn giao dịch và nhà môi giới. Nó giúp họ duy trì hoạt động, cung cấp nền tảng giao dịch ổn định và cung cấp các dịch vụ hỗ trợ cho trader. Tuy nhiên, đối với trader, đây lại là một khoản chi phí cần được tính toán kỹ lưỡng trong chiến lược đầu tư.
Tại sao trader cần quan tâm đến phí giao dịch?
Bạn đã bao giờ tự hỏi tại sao đôi khi lợi nhuận không như kỳ vọng dù đã dự đoán đúng xu hướng thị trường? Câu trả lời có thể nằm ở phí giao dịch CFD. Nhiều người thường xem nhẹ tác động của nó, nhưng trên thực tế mức ảnh hưởng lại rất lớn. Cụ thể:
Tác động trực tiếp lợi nhuận kiếm được
Một sai lầm phổ biến của các trader mới là đánh giá thấp tầm quan trọng của phí giao dịch. Tuy nhiên, nó có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận của bạn, đặc biệt nếu bạn là một day trader hoặc scalper với tần suất giao dịch cao.
Thử tưởng tượng nếu bạn phải trả 5 pip cho mỗi giao dịch và chiến lược của bạn chỉ kiếm được trung bình 10 pip, điều đó có nghĩa là phân nửa lợi nhuận đã bị “ăn mòn” bởi phí giao dịch. Một chiến lược vốn dĩ sinh lời có thể nhanh chóng trở nên thua lỗ nếu không tính đến yếu tố này.
Vì vậy, việc tối ưu hóa phí giao dịch là vô cùng cần thiết. Trước hết, bạn cần tính toán cẩn thận để đảm bảo mỗi giao dịch đều có khả năng sinh lời sau khi đã trừ đi phí. Đây là một bước quan trọng giúp đánh giá chính xác tiềm năng của mỗi cơ hội giao dịch.
Yếu tố quyết định để chọn nhà môi giới
Bên cạnh đó, phí giao dịch cũng là một yếu tố quan trọng khi lựa chọn nhà môi giới. Một cấu trúc phí hợp lý sẽ giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận, đồng thời vẫn đảm bảo chất lượng dịch vụ chứ không phải sàn môi giới “trá hình”. Nghĩa là họ có thể giới thiệu phí spread thấp nhưng lại không minh bạch ở các khoản phí khác.
Khuyến khích giao dịch có kỷ luật
Một lợi ích khác của phí giao dịch là nó có thể giúp bạn hình thành thói quen giao dịch có kỷ luật. Khi biết rằng mỗi giao dịch đều tốn kém, bạn sẽ cân nhắc kỹ lưỡng hơn trước khi quyết định “nhấn nút”, từ đó hạn chế những giao dịch không cần thiết hoặc thiếu suy nghĩ.
Các loại phí giao dịch CFD phổ biến
Trong giao dịch CFD, có nhiều loại phí khác nhau mà trader cần nắm rõ. Mỗi loại phí có đặc điểm và tác động riêng đến chiến lược đầu tư của bạn.
Phí spread (Chênh lệch giá mua/bán)
Đây là loại phí phổ biến nhất và thường được “giấu” trong chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một sản phẩm CFD.
Ví dụ: nếu giá mua EUR/USD là 1.1000 và giá bán là 1.1002, thì spread là 2 pips.
Spread có thể cố định hoặc thả nổi tùy theo nhà môi giới và điều kiện thị trường. Trong thời điểm biến động mạnh, spread có thể tăng lên đáng kể. Trader cần chú ý đến spread khi giao dịch, đặc biệt là với những chiến lược scalping hoặc day trading.
Phí hoa hồng (Commission)
Một số nhà môi giới tính phí hoa hồng riêng cho mỗi giao dịch. Phí này thường được tính theo tỷ lệ phần trăm % của giá trị giao dịch hoặc một mức cố định cho mỗi lot.
Phí hoa hồng thường sẽ đi kèm với spread thấp hơn. Đây là mô hình phổ biến ở các nhà môi giới ECN/STP. Do đó, trader cần cân nhắc giữa phí hoa hồng và mức spread để xác định tổng chi phí giao dịch.
Phí qua đêm (Overnight fee)
Còn gọi là phí Swap, đây là khoản phí bạn phải trả khi giữ vị thế qua đêm. Nó phản ánh chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ bạn đang giao dịch.
Phí qua đêm có thể là dương (bạn phải trả) hoặc âm (bạn được nhận), tùy thuộc vào cặp tiền tệ và hướng giao dịch của bạn. Đối với các sản phẩm CFD khác như cổ phiếu hoặc hàng hóa, phí qua đêm thường là một tỷ lệ cố định.
Ngoài ra, một số nhà môi giới tính phí qua đêm gấp ba lần vào thứ Tư hoặc thứ Sáu để bù đắp cho hai ngày cuối tuần khi thị trường đóng cửa.
Ví dụ giao dịch CFD hàng hóa:
Giả sử bạn mở vị thế mua (long) 1 hợp đồng CFD dầu thô WTI, với giá hiện tại là 70 USD/thùng và kích thước hợp đồng là 1000 thùng.
- Tổng giá trị vị thế: 70,000 USD
- Phí qua đêm cố định: 3% hàng năm
- Phí qua đêm hàng ngày = (70,000 * 3%) / 365 ≈ 5.75 USD
Trong trường hợp này, bạn sẽ phải trả khoảng 5.75 USD mỗi ngày để giữ vị thế qua đêm.
Phí không hoạt động (Inactivity fee)
Một số sàn giao dịch áp dụng phí này nếu tài khoản của bạn không có hoạt động giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định, thường là 3-6 tháng.
Mục đích của phí này là khuyến khích giao dịch thường xuyên và bù đắp chi phí duy trì tài khoản không hoạt động. Trader nên chú ý đến điều khoản này, đặc biệt nếu bạn có kế hoạch không giao dịch trong thời gian dài.
Phí nạp/rút tiền
Đây là phí cho các giao dịch tài chính liên quan đến việc nạp tiền vào hoặc rút tiền từ tài khoản của bạn. Hiện nay, hầu hết các nhà môi giới đều miễn phí cho việc nạp tiền, nhưng có thể tính phí cho việc rút tiền, đặc biệt là với các phương thức thanh toán quốc tế. Phí này có thể là một số tiền cố định hoặc tỷ lệ phần trăm của số tiền giao dịch.
Ví dụ: Skrill tính phí theo tỷ lệ phần trăm, thường từ 1% đến 3% số tiền rút. PayPal thường cao hơn, có thể lên đến 3.5% – 4.5% số tiền rút. Hoặc thẻ tín dụng/ghi nợ từ 1.5% đến 3.5% số tiền rút.
Phí chuyển đổi tiền tệ
Nếu bạn nạp tiền vào tài khoản bằng một loại tiền tệ khác với tiền tệ cơ sở của tài khoản, nhà môi giới có thể tính phí chuyển đổi tiền tệ.
Ví dụ: Giả sử tài khoản giao dịch của bạn sử dụng USD làm tiền tệ cơ sở, nhưng bạn nạp tiền bằng EUR. Nếu tỷ giá EUR/USD là 1.1800 và nhà môi giới tính phí chuyển đổi 1%, khi bạn nạp 1,000 EUR, số tiền thực tế được ghi có vào tài khoản sẽ là:
- 1,000 EUR x 1.1800 = 1,180 USD
- Trừ phí chuyển đổi 1%: 1,180 USD x 1% = 11.80 USD
- Số tiền cuối cùng trong tài khoản: 1,180 USD – 11.80 USD = 1,168.20 USD
Ảnh hưởng của phí đối với kế hoạch giao dịch CFD như thế nào?
- Tác động cộng dồn theo thời gian: Mặc dù mỗi khoản phí có vẻ nhỏ, nhưng khi cộng dồn qua hàng trăm hoặc hàng nghìn giao dịch, chúng có thể tạo ra một sự khác biệt lớn trong hiệu suất đầu tư của bạn.
- Chiến lược giao dịch: Phí giao dịch cao có thể khiến một số chiến lược giao dịch trở nên kém hiệu quả. Ví dụ, chiến lược scalping – vốn dựa vào việc kiếm lời từ những biến động nhỏ của thị trường – có thể trở nên khó khăn hơn nếu phí giao dịch quá cao.
- Quản lý rủi ro: Phí cũng cần được tính vào mô hình quản lý rủi ro của bạn. Nó ảnh hưởng đến việc xác định điểm vào, điểm ra và mức stop loss cho mỗi giao dịch.
- Lựa chọn sản phẩm giao dịch: Giữa các sản phẩm CFD sẽ có phí khác nhau và chúng có thể ảnh hưởng đến quyết định của bạn trong việc chọn lựa sản phẩm để giao dịch. Ví dụ, một số trader có thể ưu tiên giao dịch các cặp tiền tệ chính với spread thấp hơn so với các cặp tiền tệ phụ.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Phí cao có thể khiến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư trở nên tốn kém hơn, khiến một số nhà giao dịch có thể chọn tập trung vào ít sản phẩm hơn để giảm chi phí.
Làm cách nào để tối ưu phí trong giao dịch CFD?
Bây giờ chúng ta đã hiểu về tác động của phí giao dịch, câu hỏi đặt ra là: làm thế nào để tối ưu hóa chúng? Và sau đây là một số điểm mấu chốt quan trọng mà bạn có thể áp dụng.
So sánh phí giao dịch giữa các nhà môi giới
Khi chọn nhà môi giới, so sánh spread, hoa hồng và các loại phí khác để tìm ra lựa chọn tốt nhất cho mình. Lưu ý rằng nhà môi giới có spread thấp nhất không phải lúc nào cũng là lựa chọn tốt nhất – bạn cần xem xét tổng thể các loại phí và chất lượng dịch vụ.
Ví dụ: Nhà môi giới A có spread EUR/USD trung bình 1 pip nhưng không tính phí hoa hồng. Trong khi đó, nhà môi giới B có spread 0.1 pip nhưng tính phí hoa hồng $3.5 cho mỗi lot standard. Đối với những nhà giao dịch khối lượng lớn, nhà môi giới B sẽ là lựa chọn tốt hơn.
Điều chỉnh chiến lược
Nếu nhận thấy phí giao dịch đang ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của mình, có thể đã đến lúc điều chỉnh chiến lược. Như đã đề cập, nếu phí giao dịch cao, các chiến lược ngắn hạn với nhiều giao dịch có thể trở nên kém hiệu quả. Trong trường hợp này, việc chuyển sang các chiến lược dài hạn hơn với ít giao dịch hơn có thể giúp giảm thiểu tác động của phí.
Ví dụ: Thay vì thực hiện 10 giao dịch mỗi ngày với kích thước nhỏ, bạn có thể cân nhắc thực hiện 2-3 giao dịch với kích thước lớn hơn, dựa trên phân tích kỹ lưỡng hơn. Điều này không chỉ giúp giảm tổng phí giao dịch mà còn có thể cải thiện hiệu suất.
Ngoài ra, thay vì liên tục mở và đóng lệnh để “săn” giá tốt, bạn có thể sử dụng lệnh chờ để giảm số lượng giao dịch không cần thiết. Lệnh chờ cho phép bạn đặt các mức giá mục tiêu trước và chỉ thực hiện giao dịch khi giá đạt đến mức đó.
Tính toán kỹ lưỡng trước khi mở giao dịch
Một cách quan trọng khác để tối ưu hóa phí giao dịch là thực hiện tính toán kỹ lưỡng trước khi mở một giao dịch mới. Đừng chỉ xem xét lợi nhuận tiềm năng, hãy tính cả phí giao dịch vào phương trình. Cụ thể là xem xét tất cả các chi phí để xác định xem một giao dịch có thực sự đáng giá hay không.
Một quy tắc tốt là đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận tiềm năng trên rủi ro (bao gồm cả phí giao dịch) ít nhất phải là 1:2 hoặc cao hơn. Nếu một giao dịch không đáp ứng tiêu chí này, có thể tốt hơn là nên bỏ qua nó và chờ đợi một cơ hội tốt hơn.
Quản lý vị thế qua đêm
Nếu có thể, bạn nên đóng vị thế trước khi phát sinh phí qua đêm, đặc biệt là với các cặp tiền có chênh lệch lãi suất cao.
Chẳng hạn bạn giao dịch cặp AUD/JPY và giữ vị thế mua (long), bạn có thể phải trả phí qua đêm khá cao do chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền. Trong trường hợp này, nếu xu hướng không quá mạnh, việc đóng vị thế trước thời điểm tính phí qua đêm (thường là 22:00 GMT) có thể giúp bạn tiết kiệm được một khoản phí đáng kể.
Để quản lý hiệu quả vị thế qua đêm, bạn nên:
- Tính toán và xem xét kỹ phí qua đêm trước khi mở một vị thế, đặc biệt là với các cặp tiền tệ có chênh lệch lãi suất cao.
- Đặt mục tiêu lợi nhuận và cắt lỗ rõ ràng, tính đến cả phí qua đêm.
- Theo dõi thị trường và xu hướng để quyết định giữ hoặc đóng vị thế trước thời điểm tính phí qua đêm.
- Cân nhắc sử dụng các lệnh chờ (pending orders) như Buy Stop hoặc Sell Stop để tự động mở vị thế sau thời điểm tính phí qua đêm nếu xu hướng vẫn đáp ứng các tiêu chí giao dịch của bạn.
Giải đáp các thắc mắc về phí giao dịch trong giao dịch CFD
Phí có thay đổi theo thời gian trong ngày không?
Có, phí giao dịch CFD có thể thay đổi theo thời gian trong ngày, đặc biệt là spread. Trong các thời điểm có thanh khoản cao (như khi các thị trường chính mở cửa), spread thường thấp hơn. Ngược lại, vào thời điểm thanh khoản thấp (như cuối tuần hoặc đêm khuya), spread có thể tăng lên đáng kể.
Có khác nhau giữa các loại tài sản cơ sở không?
Có, phí giao dịch CFD có thể khác nhau đáng kể giữa các loại tài sản cơ sở.
Ví dụ: cặp tiền tệ chính thường có spread thấp hơn so với cổ phiếu hoặc hàng hóa.
Giao dịch CFD có miễn phí không?
Không, không có giao dịch CFD nào là hoàn toàn miễn phí. Ngay cả khi một nhà môi giới quảng cáo “không phí giao dịch”, họ vẫn kiếm lợi nhuận thông qua spread hoặc các loại phí ẩn khác như phí qua đêm hoặc phí không hoạt động.
Làm thế nào để xác định một nhà môi giới cung cấp phí cạnh tranh?
Để xác định liệu một nhà môi giới CFD có đang cung cấp phí giao dịch cạnh tranh hay không, bạn có thể:
- So sánh spread và phí hoa hồng với ít nhất 3-5 nhà môi giới khác cho cùng loại tài sản.
- Kiểm tra xem nhà môi giới có công khai đầy đủ về cấu trúc phí không.
- Đọc đánh giá từ các nhà giao dịch khác và các trang web so sánh uy tín.
- Thử nghiệm với tài khoản Demo để xem phí giao dịch thực tế.
- Xem xét tổng thể dịch vụ, bao gồm cả tốc độ thực hiện lệnh và độ ổn định của nền tảng.
Có thể sử dụng phí giao dịch để đánh giá hiệu quả của một chiến lược không?
Có, phí là yếu tố quan trọng cần xem xét khi đánh giá hiệu quả của một chiến lược giao dịch. Một chiến lược có thể có tỷ lệ thắng cao và lợi nhuận tiềm năng lớn, nhưng nếu phí giao dịch quá cao, nó có thể không sinh lời trong thực tế.
Khi kiểm tra lại (backtest) hoặc giao dịch thử nghiệm một chiến lược, đảm bảo rằng bạn đã tính đến phí để có một đánh giá chính xác về hiệu quả thực sự của nó. Một chiến lược tốt phải vẫn có lợi nhuận ổn định sau khi tính đến tác động của chi phí.
Thông qua bài viết, chúng ta có thể thấy rõ tầm quan trọng của việc hiểu và quản lý phí giao dịch trong giao dịch CFD. Nó không chỉ ảnh hưởng đến lợi nhuận ngắn hạn mà còn có tác động sâu sắc đến hiệu quả đầu tư dài hạn.