Khi tham gia vào thế giới giao dịch CFD, việc nắm vững các khái niệm cơ bản là vô cùng quan trọng. Trong đó, hai thuật ngữ phổ biến mà bất kỳ trader nào cũng cần hiểu rõ chính là Long và Short. Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về ý nghĩa và cách thức áp dụng của chúng trong bài viết này nhé.
Long và Short trong giao dịch CFD
Giaodich.cfd: Nội dung chính trong bài
Long Position – Vị thế mua
Long position hay còn gọi là vị thế mua, nghĩa là khi bạn tin rằng giá của một tài sản sẽ tăng lên, bạn có thể mở lệnh. Lúc này, bạn sẽ mua tài sản đó ở một mức giá cụ thể, với hy vọng trong tương lai có thể bán lại với giá cao hơn. Khoản chênh lệch giữa giá mua và giá bán chính là lợi nhuận thu được.
Ví dụ: Giả sử bạn tin rằng giá cổ phiếu của công ty ABC sẽ tăng từ mức 100$ lên 120$ trong vòng một tháng tới. Bạn quyết định mở một vị thế Long 100 cổ phiếu tại mức giá 100$. Một tháng sau, giá cổ phiếu tăng lên 120$ như dự đoán, bạn đóng vị thế và bán ra 100 cổ phiếu. Lợi nhuận thu về sẽ là: (120$ – 100$) x 100 = 2000$ (trừ đi các chi phí giao dịch).
Short Position – Vị thế bán
Nếu bạn cho rằng giá của một tài sản sắp giảm, bạn có thể mở “vị thế bán” hay còn gọi là “Short position”. Khi đó, bạn sẽ bán tài sản ở một mức giá xác định, với mong muốn sau này mua lại với giá rẻ hơn. Phần chênh lệch giữa giá bán và giá mua lại chính là khoản lợi nhuận mà bạn kiếm được.
Ví dụ: Bạn phân tích và nhận định giá dầu sẽ giảm từ 70$ xuống còn 60$ sau 2 tuần, do đó bạn quyết định mở một vị thế Short 100 thùng dầu khi giá đang ở mức 70$. Hai tuần sau, giá dầu giảm xuống 60$ như dự báo, bạn đóng vị thế bằng cách mua lại 100 thùng dầu. Lợi nhuận sẽ là: (70$ – 60$) x 100 = 1000$ (trừ đi chi phí).
So sánh sự khác nhau giữa Vị thế mua/bán
|
Tiêu chí |
Long (Mua) |
Short (Bán) |
| Xu hướng thị trường | Phù hợp với xu hướng tăng (thị trường tăng giá) | Phù hợp với xu hướng giảm (thị trường giảm giá) |
| Sở hữu tài sản | Nhà giao dịch sở hữu tài sản khi mở vị thế Long | Nhà giao dịch không sở hữu tài sản khi mở vị thế Short |
| Thứ tự giao dịch | Mua tài sản ở giá thấp, sau đó bán ở giá cao hơn | Bán tài sản ở giá cao, sau đó mua lại ở giá thấp hơn |
| Lãi/lỗ | Lãi khi giá tài sản tăng, lỗ khi giá tài sản giảm | Lãi khi giá tài sản giảm, lỗ khi giá tài sản tăng |
| Khả năng sinh lời | Tiềm năng lợi nhuận không giới hạn | Tiềm năng lợi nhuận giới hạn (tối đa bằng giá trị tài sản tại thời điểm bán) |
| Mức độ rủi ro | Rủi ro được giới hạn trong khoản đầu tư ban đầu | Rủi ro lý thuyết là không giới hạn, vì giá tài sản có thể tăng đến bất kỳ mức nào |
| Phí vay (swap) | Không chịu phí vay khi giữ vị thế qua đêm | Có thể phải trả phí vay khi giữ vị thế qua đêm |
| Tâm lý giao dịch | Tâm lý lạc quan, kỳ vọng vào sự tăng trưởng của thị trường | Tâm lý bi quan, kỳ vọng vào sự suy thoái của thị trường |
| Khả năng ứng dụng | Phổ biến hơn, phù hợp với đa số nhà giao dịch | Ít phổ biến hơn, đòi hỏi kinh nghiệm và hiểu biết sâu về thị trường |
Tầm quan trọng của long/short trong giao dịch CFD
Khi giao dịch CFD, bạn chỉ cần dự đoán đúng hướng đi của giá là có thể kiếm lời. Bạn không cần phải mua thật tài sản đó. Thay vào đó, bạn chỉ ký kết một hợp đồng với nhà môi giới, trong đó hai bên đồng ý sẽ trao đổi khoản chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của tài sản cơ sở.
Long/short lại quan trọng trong giao dịch CFD có ý nghĩa quan trọng vì:
- Linh hoạt hai chiều: Với CFD, bạn có thể dễ dàng long (mua) khi nghĩ giá sẽ tăng và short (bán khống) khi nghĩ giá sẽ giảm. Điều này cho phép bạn kiếm lời trong mọi điều kiện thị trường, kể cả khi thị trường đi xuống.
- Không bị giới hạn: Nhiều thị trường truyền thống có quy định hạn chế bán khống. Với CFD, bạn có thể short thoải mái mà không gặp rào cản pháp lý.
- Đòn bẩy: CFD cho phép sử dụng đòn bẩy cao. Điều này có nghĩa là bạn chỉ cần bỏ ra một phần nhỏ vốn để mở các vị thế lớn. Đòn bẩy áp dụng cho cả long và short, giúp tăng tiềm năng lợi nhuận (đồng thời cũng tăng rủi ro).
- Đa dạng chiến lược: Khả năng long và short dễ dàng mở ra nhiều chiến lược giao dịch phức tạp hơn như pair trading (long một tài sản và short một tài sản khác có tương quan).
- Phòng ngừa rủi ro: Nhà đầu tư có thể long short tài sản để hedge (phòng ngừa rủi ro) cho danh mục đầu tư thật của mình. Ví dụ, nếu bạn đang nắm giữ cổ phiếu thật và lo ngại thị trường sẽ giảm, bạn có thể mở một vị thế short CFD để bù đắp.
- Giao dịch theo xu hướng: Long/short cho phép bạn dễ dàng nắm bắt và tận dụng xu hướng của thị trường, bất kể xu hướng đó là tăng hay giảm.
Tìm hiểu chiến lược long short là gì?
Chiến lược long short là một phương pháp giao dịch kết hợp giữa việc mở vị thế mua (long) và bán (short) cùng lúc trên các tài sản khác nhau hoặc cùng một tài sản nhưng ở các thời điểm khác nhau. Mục tiêu chính của chiến lược này là tạo ra lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa các vị thế, đồng thời giảm thiểu rủi ro từ biến động chung của thị trường.
Trong giao dịch CFD, chiến lược long short trở nên đặc biệt hấp dẫn vì tính linh hoạt cao. Nhà đầu tư có thể dễ dàng mở các vị thế long và short mà không cần sở hữu tài sản cơ sở, chỉ cần dự đoán đúng hướng biến động giá.
Nguyên lý hoạt động:
Để hiểu rõ hơn về cách chiến lược này hoạt động, hãy xem xét một ví dụ đơn giản:
Giả sử bạn nhận thấy cổ phiếu của Coca-Cola (KO) đang được định giá cao, trong khi cổ phiếu của PepsiCo (PEP) lại đang bị định giá thấp. Bạn quyết định áp dụng chiến lược long short như sau:
- Mở vị thế short 100 CFD cổ phiếu KO ở giá $70
- Đồng thời mở vị thế long 100 CFD cổ phiếu PEP ở giá $170
Sau một tháng:
- Giá KO giảm xuống $65 (lãi $5 x 100 = $500)
- Giá PEP tăng lên $180 (lãi $10 x 100 = $1000)
Tổng lợi nhuận: $1500 (chưa trừ phí giao dịch và chi phí khác)
Lưu ý rằng ngay cả khi cả hai cổ phiếu đều giảm giá, bạn vẫn có thể có lãi nếu KO giảm nhiều hơn PEP.
Top 3 cách áp dụng Long Short trong giao dịch CFD
Giao dịch đồng thời cả vị thế mua/bán trên cùng một sản phẩm
Khi thị trường có dấu hiệu biến động mạnh và khó dự đoán, nhà đầu tư có thể mở cùng lúc cả vị thế Long và Short trên cùng một sản phẩm CFD, chẳng hạn như cổ phiếu, chỉ số, hay tiền tệ. Mục đích chính của chiến lược này là giảm thiểu rủi ro và bảo vệ tài khoản trước các đợt biến động bất ngờ.
Ví dụ: Giả sử nhà đầu tư giao dịch CFD trên chỉ số US30 (Dow Jones 30). Khi thị trường đang trong giai đoạn biến động mạnh, nhà đầu tư có thể mở vị thế Long khi giá vượt lên trên đường trung bình động 20 ngày (MA20) và đồng thời mở vị thế Short khi giá rơi xuống dưới MA50. Nếu thị trường tăng, lãi từ vị thế Long sẽ bù đắp cho lỗ từ vị thế Short, và ngược lại. Nhờ đó, tài khoản được bảo vệ tốt hơn trước rủi ro.
Mua và bán đồng thời hai sản phẩm CFD tương quan
Nhà đầu tư có thể tận dụng mối tương quan giữa các sản phẩm CFD để mở các vị thế Long Short trên hai sản phẩm khác nhau. Nếu hai sản phẩm có tương quan thuận (cùng tăng/giảm), nhà đầu tư sẽ mở hai vị thế ngược chiều nhau. Ngược lại, nếu tương quan nghịch, nhà đầu tư sẽ mở hai vị thế cùng chiều.
Ví dụ: Giả sử nhà đầu tư nhận thấy cặp tiền tệ EUR/USD và GBP/USD có mối tương quan thuận mạnh. Khi đó, nhà đầu tư có thể mở vị thế Long trên EUR/USD và vị thế Short trên GBP/USD với cùng khối lượng giao dịch. Nếu EUR tăng giá so với USD, lãi từ vị thế Long sẽ bù đắp cho khoản lỗ từ vị thế Short, và ngược lại, giúp cân bằng rủi ro trong tài khoản.
Kết hợp lệnh Long và Short trên các hợp đồng quyền chọn (Options)
Nhà đầu tư cũng có thể áp dụng chiến lược Long Short thông qua việc kết hợp mua và bán các hợp đồng quyền chọn trên cùng một sản phẩm CFD. Chiến lược này cho phép nhà đầu tư tận dụng sự biến động của thị trường để tối đa hóa lợi nhuận.
Ví dụ: Giả sử nhà đầu tư kỳ vọng cổ phiếu ABC sẽ tăng giá trong tương lai gần. Nhà đầu tư có thể mua quyền chọn mua (Call Option) cho cổ phiếu ABC với mức giá thực hiện 100$ và đồng thời bán quyền chọn bán (Put Option) cho ABC với cùng mức giá thực hiện 100$ và cùng ngày đáo hạn.
Nếu đến ngày đáo hạn, giá cổ phiếu ABC vượt trên 100$ như kỳ vọng, nhà đầu tư sẽ có lãi từ Call Option và Put Option sẽ trở nên vô giá trị. Ngược lại, nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới 100$, khoản lỗ từ Call Option sẽ được bù đắp một phần bởi lãi từ Put Option.
Các yếu tố cần cân nhắc khi áp dụng chiến lược long short
Khi mở vị thế bán/mua trong giao dịch CFD, các trader mới cần lưu ý những gạch đầu dòng quan trọng sau:
- Tương quan giữa các tài sản: Chọn các tài sản có mối liên hệ logic, ví dụ các cổ phiếu trong cùng ngành, cặp tiền tệ có quan hệ kinh tế chặt chẽ.
- Thanh khoản: Đảm bảo các tài sản đủ thanh khoản để dễ dàng mở/đóng vị thế.
- Chi phí giao dịch: Tính toán kỹ các loại phí để đảm bảo lợi nhuận ròng.
- Quản lý vốn: Phân bổ vốn hợp lý giữa các vị thế để cân bằng rủi ro.
- Thời gian nắm giữ: Xác định khung thời gian phù hợp cho chiến lược của bạn.
- Điều kiện thị trường: Đánh giá tác động của các yếu tố vĩ mô đến chiến lược.
- Kỹ năng phân tích: Liên tục nâng cao khả năng phân tích kỹ thuật và cơ bản.
Giải đáp từ A đến Z thắc mắc về Long và Short trong giao dịch CFD
Áp dụng hiệu quả nhất trên những loại tài sản nào?
Chiến lược long short thường hiệu quả nhất khi áp dụng trên:
- Cổ phiếu của các công ty cùng ngành hoặc có mối tương quan chặt chẽ.
- Các cặp tiền tệ trong thị trường forex.
- Chỉ số chứng khoán và ETF.
- Hàng hóa có mối quan hệ về cung cầu (ví dụ: dầu thô và khí tự nhiên).
- Trái phiếu có kỳ hạn khác nhau.
Cách tính lợi nhuận và thua lỗ?
Với vị thế Long, lợi nhuận = (Giá đóng – Giá mở) x Khối lượng giao dịch.
Với vị thế Short, lợi nhuận = (Giá mở – Giá đóng) x Khối lượng giao dịch.
Nếu kết quả âm, nhà đầu tư sẽ bị thua lỗ.
Swap được tính như thế nào đối với các vị thế Long và Short?
Đối với vị thế Long, nhà đầu tư có thể nhận hoặc trả swap, trong khi với vị thế Short, nhà đầu tư thường phải trả swap.
Khi nào nhà đầu tư nên sử dụng lệnh Long/ Short trong giao dịch CFD?
Nhà đầu tư nên sử dụng lệnh Long khi có tín hiệu cho thấy giá của tài sản có khả năng tăng, dựa trên phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản hoặc tin tức thị trường. Và áp dụng ngược lại với lệnh Short.
Tỷ lệ ký quỹ (margin) ảnh hưởng như thế nào?
Tỷ lệ ký quỹ trong giao dịch CFD giúp nhà đầu tư giao dịch với khối lượng lớn hơn số vốn thực tế. Tuy nhiên, điều này cũng làm tăng rủi ro, vì cả vị thế Long và Short đều có thể dẫn đến lỗ lớn hơn số vốn đầu tư ban đầu nếu thị trường đi ngược với dự đoán.
Thời điểm thích hợp để đóng vị thế trong chiến lược long short CFD?
Thời điểm đóng vị thế phụ thuộc vào nhiều yếu tố như mục tiêu lợi nhuận đã đạt được, sự thay đổi trong mối tương quan giữa các tài sản, hoặc khi xuất hiện các tín hiệu kỹ thuật quan trọng. Nhà đầu tư nên thiết lập các mức take profit và stop loss trước, đồng thời liên tục đánh giá lại tình hình thị trường.
Tóm lại, Long và Short trong CFD là công cụ đắc lực để bạn chinh phục thị trường. Bạn có thể nắm bắt cơ hội, nhưng cũng đừng quên kiểm soát rủi ro. Với tâm thế vững vàng và chiến lược phù hợp, thành công sẽ là điều tất yếu.