Các nhà đầu tư mới khi tham gia thị trường tài chính có rất nhiều sự e dè và bỡ ngỡ và CFD cũng không phải ngoại lệ. CFD có hợp pháp không? Có an toàn khi giao dịch không? Dấu hiệu scam ra sao?
Để tìm hiểu tình trạng pháp lý của loại hình đầu tư này, chúng ta cần xem xét sự công nhận nó trên thị trường toàn cầu cũng như các khung pháp lý cho giao dịch này tại Việt Nam.
Tính hợp pháp của giao dịch CFD trên thế giới
Giaodich.cfd: Nội dung chính trong bài
Giao dịch CFD là hình thức đầu tư phái sinh dựa trên biến động giá của các sản phẩm tài chính cơ sở. Nhà đầu tư có thể thực hiện lệnh mua hoặc bán khống giá trị tài sản để nhận được khoản lợi nhuận nếu thị trường đi đúng với dự đoán.
Hình thức đầu tư này bắt nguồn từ hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn. Nó được phát triển vào đầu những năm 1990 bởi Smith New Court. Đây là một công ty giao dịch môi giới phái sinh có trụ sở tại Luân Đôn, Anh.
Ban đầu, CFD được sử dụng như một công cụ để khách hàng đầu cơ có thể bán khống, giảm thiểu rủi ro cho các giao dịch ở thị trường truyền thống.
Và chỉ các nhà tạo lập thị trường trong các cổ phiếu niêm yết mới được tham gia sản phẩm. Tuy nhiên chỉ chưa đầy 1 năm, CFD đã trở nên phổ biến các những nhà giao dịch quỹ đầu cơ xem đây là công cụ hữu ích để kiếm lợi nhuận, tận dụng tối đa sự thăng trầm của thị trường.
Đến cuối thế kỷ XX, CFD được Gerrard & National Inter Commodities giới thiệu rầm rộ thông qua nhánh giao dịch trực tuyến GNI Touch.
Tất cả các khách hàng tư nhân cũng như thị trường bán lẻ đều có thể tiếp cận sản phẩm này, giao dịch CFD trực tiếp thông qua internet để truy cập vào sản phẩm được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn. Đây cũng là sự kiện khiến CFD trở nên phổ biến rộng rãi ở thị trường tài chính Vương quốc Anh.
Cho đến ngày nay, giao dịch CFD được xem là hoàn toàn hợp pháp ở nhiều thị trường lớn trên thế giới. Nó đã được niêm yết công khai trên các Sở giao dịch, các sàn chứng khoán quốc tế lớn:
Như vậy, CFD đã được công nhận như một kênh đầu tư hợp pháp ở gần 20 quốc gia trên toàn thế giới. Nó là một công cụ tài chính độc lập như chứng khoán, trái phiếu…
Thậm chí, so với nhiều sản phẩm tài chính khác, CFD ở nhiều quốc gia được xem là nguồn doanh thu chủ đạo của thị trường. Đơn cử như ở Vương quốc Anh, hoạt động CFD chiếm đến 31% tổng doanh thu hoạt động tài chính của quốc gia này.
Tất nhiên, mỗi quốc gia sẽ có một chính sách khác nhau cho giao dịch CFD. Do đó, nhà đầu tư cũng cần tìm hiểu cách tiếp cận thị trường CFD thế giới để đảm bảo quyền lợi của mình khi giao dịch sản phẩm này.
Tại Việt Nam, giao dịch CFD có hợp pháp không?
Trong khu vực Đông Nam Á, Singapore và Thái Lan đã công nhận giao dịch CFD như một kênh đầu tư hợp pháp. Tuy nhiên Việt Nam vẫn chưa có một văn bản chính thức nào quy định về vấn đề này. (update đến tháng 8 năm 2024)
Trên thị trường giao dịch các loại hàng hóa phái sinh tại Việt Nam, hiện tại Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam (MXN) hiện chỉ chấp nhận cho các nhà đầu tư giao dịch phái sinh dưới 2 hình thức hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn. Không có bất cứ văn bản hướng dẫn nào về giao dịch CFD hợp đồng chênh lệch.
Mặc dù không có văn bản quy định chấp thuận như một kênh đầu tư hợp pháp, nhưng Việt Nam cũng không có văn bản quy định cấm các giao dịch này. Do đó, nhà đầu tư vẫn có thể an tâm giao dịch CFD với việc đầu tư tại các sàn giao dịch quốc tế có hỗ trợ cho khách hàng Việt.
Khoảng 5 năm trở lại đây, CFD đang dần trở thành xu hướng của nhiều nhà đầu tư Việt. Kênh đầu tư này ít vốn, đa dạng thị trường, lại có thể tận dụng mọi biến động để kiếm lợi nhuận.
Vì vậy để đầu tư an toàn, trader cũng nên tìm hiểu và cập nhật liên tục các thông tin quy định mới nhất của pháp luật về giao dịch CFD. Hiện tại, trader vẫn có thể an tâm giao dịch vì hình thức đầu tư này không bị cấm.
Với xu thế phát triển thị trường CFD nói chung trên toàn cầu, hoàn toàn khả thi Việt Nam công nhận loại hình đầu tư này là có thể xảy ra bên cạnh các quốc gia láng giềng Singapore hay Thái Lan.
Làm thế nào để đảm bảo giao dịch CFD an toàn và hợp pháp?
Vì Việt Nam chưa có khung pháp lý quy định về giao dịch CFD nên điều này cũng đồng nghĩa với việc nếu không cẩn trọng lựa chọn địa chỉ đầu tư thì trader có thể sẽ mất quyền lợi. Ví dụ khi bạn chọn các sàn giao dịch lừa đảo thì không thể nào khởi kiện để đòi lại số tiền đã mất.
➤ *Chúng tôi sẽ có 1 chuyên đề riêng về cách nhận diện sàn giao dịch uy tín, hay các chứng nhận của sàn ở các chủ đề sau bạn nhé.
Do đó, mặc dù đầu tư CFD an toàn tại Việt Nam nhưng trader cần lưu ý hiện nay có rất nhiều sàn giao dịch quốc tế đang hoạt động ở thị trường Việt. Trader nên cân nhắc lựa chọn địa chỉ đầu tư an toàn theo các tiêu chí dưới đây:
Giấy phép của sàn giao dịch và việc tuân thủ các quy định tài chính quốc tế
Giao dịch CFD cũng cần được đảm bảo thông qua các cơ quan tài chính quản lý thị trường quốc tế. Đây là những đơn vị có trách nhiệm giám sát hoạt động môi giới đầu tư của các sàn giao dịch.
Sàn giao dịch đủ điều kiện được các cơ quan tài chính cấp phép sẽ đảm bảo an toàn và độ tin cậy, giao dịch tại đó trader sẽ không lo lắng về các nguy cơ lừa đảo.
Một số cơ quan tài chính lớn đang quản lý thị trường CFD trên toàn cầu:
- FCA (Financial Conduct Authority): Cơ quan kiểm soát tài chính Vương quốc Anh
- CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission): Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Cộng hòa Síp
- ASIC (Australian Securities and Investments Commission): Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc
- CFTC (Commodities and Futures Trading Commission (United States)) – Ủy ban Giao dịch Hàng hóa và Hợp đồng tương lai Mỹ
- NFA (National Futures Association): Hiệp hội thị trường tương lai quốc gia Mỹ
Với sự giám sát và quản lý của các cơ quan này, các sàn giao dịch được cấp phép sẽ luôn đảm bảo các tiêu chí hoạt động minh bạch, an toàn:
- Bắt buộc phải có tài khoản sàn giao dịch tách biệt với tài khoản ký gửi của nhà đầu tư. Trong mọi trường hợp, sàn giao dịch không có quyền can thiệp vào tài khoản khách hàng (ngoại trừ một số trường hợp khách hàng có dấu hiệu gian lận, rửa tiền, …).
- Có chính sách đền bù thỏa đáng cho nhà đầu tư trong trường hợp phát sinh rủi ro với khoản bồi thường được quy định theo từng giấy phép.
- Có báo cáo tài chính minh bạch, công khai. Sẽ có đơn vị kiểm toán độc lập tiến hành kiểm toán và báo cáo định kỳ cho các sàn giao dịch. Các thông tin này cần đăng tải trực tiếp trên website chính thức của sàn để nhà đầu tư tham khảo, theo dõi.
Nền tảng giao dịch an toàn, tin cậy, hiệu quả
Nhân tố tiếp theo để đảm bảo trader giao dịch CFD an toàn, hợp pháp chính là nền tảng của sàn giao dịch. Nền tảng giao dịch là nhân tố rất quan trọng để nhà đầu tư có thể tiếp cận với thị trường CFD.
Hiện nay, hầu hết các sàn giao dịch đều sử dụng nền tảng MT4 hoặc MT5. Một số sàn giao dịch đủ tiềm lực tài chính và công nghệ thì triển khai thêm một số nền tảng riêng.
Ví dụ như sàn XTB. Nhà môi giới này có nền tảng xStation5 độc quyền, được công nhận là nền tảng giao dịch xuất sắc và đã nhận được nhiều giải thưởng giá trị, hỗ trợ hàng nghìn sản phẩm CFD cho khách hàng.
Cung cấp đa dạng các sản phẩm CFD cho nhà đầu tư
Một sàn giao dịch hợp pháp và có định hướng phát triển lâu dài đều không ngừng cải thiện chất lượng dịch vụ để mang lại trải nghiệm tốt nhất cho khách hàng.
Do đó, các nhà môi giới CFD hợp pháp đều sẽ triển khai rất nhiều sản phẩm giao dịch, tìm kiếm và mở rộng thị trường cho trader có thêm nhiều cơ hội đầu tư.
Với CFD, nhà đầu tư sẽ có nhiều lựa chọn từ forex, vàng, chỉ số, cổ phiếu, tiền điện tử, hàng hóa (Xăng dầu, đậu nành, cà phê, lúa mì…).
Sàn giao dịch càng cung cấp nhiều sản phẩm càng được trader yêu thích. Vì nhà đầu tư sẽ thuận tiện hơn trong quá trình chọn lựa cũng như đa dạng hóa danh mục giao dịch của mình.
Hỗ trợ các công cụ quản lý rủi ro
Cuối cùng chính là vấn đề quản lý rủi ro. Chọn giao dịch ở đâu an toàn khi thị trường luôn đầy cạm bẫy và biến động khó lường?
Một sàn giao dịch CFD có các công cụ quản lý rủi ro hiệu quả phần nào sẽ giúp nhà đầu tư tránh được nguy cơ cháy tài khoản.
Các công cụ quản lý rủi ro phổ biến là: Cảnh báo số dư, bảo vệ số dư âm, tính năng thống kê giao dịch, stop loss…
Ngoài ra, bản thân nhà đầu tư cũng phải thật thận trọng trong quá trình giao dịch. Việc chọn sàn giao dịch hợp pháp là điều bắt buộc để đảm bảo an toàn đầu tư.
Nhưng để có được kết quả đầu tư như ý thì cần phải có đủ kiến thức, kinh nghiệm về thị trường, không ngừng học hỏi kỹ năng giao dịch cũng như biết cách quản lý và phân bổ nguồn vốn hiệu quả.
Kết luận
Vậy giao dịch CFD có hợp pháp không? 1 câu hỏi đã được chúng tôi lý giải chi tiết và cụ thể đó là kênh giao dịch có lịch sử lâu đời, được các quốc gia có nền kinh tế hàng đầu công nhận và các quốc gia láng giềng Việt Nam chứng nhận hợp pháp.
Khi bối cảnh đầu tư tài chính đang ngày càng có những đổi mới, trader cũng nên thường xuyên cập nhật các thay đổi về quy định để đảm bảo khoản đầu tư của mình được thuận lợi và an toàn nhất.