Giao dịch CFD (Contract for Difference) đang ngày càng phổ biến trong giới đầu tư tài chính. Sản phẩm này hấp dẫn trader nhờ khả năng đòn bẩy cao và đa dạng tài sản, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro đáng kể, bạn có thể xem thêm về CFD. Sau đây, chúng ta sẽ cùng phân tích toàn diện về lợi ích và rủi ro của CFD, giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt.
Có nên giao dịch CFD?
Giaodich.cfd: Nội dung chính trong bài
Câu trả lời là CÓ nếu bạn đã chuẩn bị sẵn kiến thức, công cụ và hiểu được tiềm năng, rủi ro của mô hình này. Còn lại sẽ tùy thuộc vào từng nhà đầu tư theo từng giai đoạn, và để bắt đầu, kiến thức cơ bản luôn là điều bạn nên quan tâm
Đây có thể là lựa chọn đáng cân nhắc bởi nó có lợi thế đáng kể. Trước hết, CFD giúp nhà đầu tư tiếp cận thị trường tài chính với số vốn ban đầu nhỏ, nhờ vào đòn bẩy. Bạn có thể giao dịch cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ và nhiều tài sản khác chỉ trên một nền tảng. CFD cũng giúp bạn kiếm lời từ cả thị trường tăng và giảm, mang lại sự linh hoạt cao.
Tuy nhiên, CFD cũng tiềm ẩn rủi ro lớn. Đòn bẩy là con dao hai lưỡi, có thể nhân lên cả lợi nhuận lẫn thua lỗ. Nhiều nhà đầu tư đã mất sạch vốn chỉ sau vài giao dịch do không kiểm soát được rủi ro. Thêm vào đó, chi phí giao dịch CFD có thể cao hơn so với giao dịch trực tiếp tài sản cơ sở, đặc biệt khi giữ vị thế qua đêm.
Vì vậy, quyết định giao dịch CFD cần dựa trên đánh giá khách quan về kiến thức, kinh nghiệm và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn.
Nếu bạn đã hiểu rõ cơ chế hoạt động của CFD, có chiến lược quản trị rủi ro hiệu quả và sẵn sàng đầu tư thời gian, thì đây sẽ là công cụ đầu tư hữu ích.
Ngược lại, nếu bạn chưa có kinh nghiệm hoặc không thể chấp nhận rủi ro cao, tốt hơn hết nên tìm hiểu các phương án đầu tư an toàn hơn.
Lợi thế của CFD
Mở rộng cơ hội đầu tư toàn cầu
CFD giúp nhà đầu tư cá nhân dễ dàng tiếp cận các thị trường quốc tế. Nếu bạn là nhà đầu tư Việt Nam muốn đầu tư vào cổ phiếu Apple.
Thay vì phải mở tài khoản ở Mỹ và chuyển tiền quốc tế, bạn có thể mua CFD dựa trên cổ phiếu Apple ngay tại Việt Nam.
Linh hoạt trong mọi điều kiện thị trường
Với CFD, bạn có thể kiếm lời khi thị trường tăng hoặc giảm. Thông thường, khi bạn mua cổ phiếu, bạn chỉ kiếm được tiền nếu giá cổ phiếu tăng.
Nhiều thị trường cũng cấm hoặc hạn chế việc bán cổ phiếu mà bạn chưa sở hữu (gọi là bán khống) để kiếm lời khi giá giảm.
Nhưng với CFD, bạn có thể dễ dàng đặt cược vào việc giá sẽ giảm, mà không gặp rắc rối về mặt pháp lý. Nó giúp bạn có cơ hội kiếm tiền dù thị trường đang tăng hay giảm.
Công cụ bảo vệ danh mục đầu tư hiệu quả
CFD là một công cụ tài chính linh hoạt, không chỉ dùng để đầu cơ mà còn rất hữu ích trong việc bảo vệ danh mục đầu tư của bạn. Trước tiên, hãy hiểu về tình huống thông thường của một nhà đầu tư.
Bạn đã bỏ tiền mua cổ phiếu của các công ty mà bạn tin tưởng vào triển vọng lâu dài. Tuy nhiên, thị trường luôn có những biến động ngắn hạn khó lường, đôi khi do các yếu tố vĩ mô như chính sách của chính phủ, tình hình kinh tế toàn cầu, hoặc thậm chí là các sự kiện bất ngờ như đại dịch.
Ví dụ cụ thể: Giả sử bạn đang nắm giữ cổ phiếu của công ty VinFast, một nhà sản xuất ô tô điện đang phát triển mạnh của Việt Nam. Tổng giá trị cổ phiếu VF trong danh mục của bạn là 100 triệu đồng. Bạn tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của VinFast, nhưng gần đây có thông tin về việc lãi suất có thể tăng, điều này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường chứng khoán nói chung.
Bạn lo ngại thị trường sẽ giảm trong ngắn hạn, có thể kéo theo giá cổ phiếu VinFast giảm theo. Tuy nhiên, bạn không muốn bán cổ phiếu vì một số lý do:
- Bạn vẫn tin vào tiềm năng dài hạn của công ty.
- Nếu bán ra, bạn có thể phải chịu thuế thu nhập từ việc bán cổ phiếu.
- Bạn sợ bỏ lỡ cơ hội nếu thị trường bất ngờ tăng trở lại.
Đây là lúc CFD có thể giúp bạn. Thay vì bán cổ phiếu, bạn có thể mở một vị thế bán CFD dựa trên chỉ số VN-Index với giá trị tương đương 100 triệu đồng.
Nếu thị trường giảm như bạn dự đoán, giá trị cổ phiếu VinFast của bạn có thể giảm, nhưng vị thế bán CFD VN-Index sẽ mang lại lợi nhuận, bù đắp cho khoản lỗ từ cổ phiếu.
Ngược lại, nếu thị trường tăng trái với dự đoán, cổ phiếu VinFast của bạn sẽ tăng giá, trong khi vị thế CFD sẽ lỗ. Tuy nhiên, bạn vẫn được hưởng lợi từ sự tăng giá của cổ phiếu.
Thanh khoản cao, giao dịch linh hoạt
Thanh khoản trong thị trường tài chính đề cập đến khả năng mua hoặc bán một tài sản nhanh chóng mà không gây ảnh hưởng đáng kể đến giá của tài sản đó. Thị trường CFD được đánh giá cao về tính thanh khoản cao không chỉ bởi đa dạng tài sản cơ sở mà còn dễ dàng giao dịch 24/7.
Nhiều sàn giao dịch CFD hoạt động liên tục, ngay cả khi thị trường gốc đóng cửa. Ví dụ, bạn có thể trade CFD dựa trên chỉ số S&P 500 ngay cả khi thị trường chứng khoán Mỹ đã đóng cửa.
Hơn nữa, không giống như một số thị trường truyền thống, CFD thường không có giới hạn về khối lượng giao dịch. Bạn có thể thực hiện các giao dịch lớn mà không gây xáo trộn thị trường.
Giả sử bạn là một nhà giao dịch ngắn hạn và nhận thấy cơ hội kiếm lời từ biến động giá vàng. Bạn dự đoán giá vàng sẽ tăng trong vòng vài giờ tới do căng thẳng địa chính trị leo thang. Với CFD:
- Vào lúc 9:00 sáng, bạn mở vị thế mua CFD vàng trị giá 1 ounce (khoảng 1,900 USD) với đòn bẩy 1:20. Như vậy, có nghĩa là bạn chỉ cần mất khoảng 95 USD làm ký quỹ.
- Spread cho giao dịch này là 0.50 USD, nghĩa là bạn mua ở giá 1,900.25 USD và có thể bán ngay lập tức ở giá 1,899.75 USD.
- Đến 4:00 chiều, giá vàng đã tăng lên 1,910 USD/ounce như bạn dự đoán và quyết định đóng vị thế.
- Lợi nhuận của bạn là: (1,910 – 1,900.25) = 9.75 USD trừ đi spread 0.50 USD, còn lại 9.25 USD. Theo đó, tỷ suất lợi nhuận trên số vốn bỏ ra (95 USD) là gần 10% chỉ trong vài giờ.
So sánh CFD với các loại hình đầu tư khác
CFD và Cổ phiếu
Mặc dù cùng liên quan đến thị trường chứng khoán, CFD và cổ phiếu có những khác biệt cơ bản về đặc điểm, cơ chế hoạt động.
|
Tiêu chí |
CFD | Cổ phiếu |
|
Quyền sở hữu tài sản |
Không | Có |
|
Khả năng Bán khống |
Dễ dàng | Phức tạp hoặc không có |
| Đòn bẩy | Cao (có thể lên đến 1:500) |
Thấp hoặc không có |
| Chi phí giao dịch | Spread + phí swap |
Phí môi giới + thuế |
| Tính minh bạch | Có. Thị trường CFD rất khó để thao túng |
Không. Doanh nghiệp có thể tác động đến giá cổ phiếu |
CFD và ETF
CFD vs ETF đều cung cấp cơ hội giao dịch với đa dạng các tài sản nhưng chúng vẫn có nhiều điểm khác biệt nhau.
|
Tiêu chí |
CFD | ETF |
|
Cơ chế đầu tư |
Hợp đồng phái sinh | Quỹ đầu tư |
|
Quyền sở hữu tài sản |
Không | có |
| Phí quản lý | Không có |
Có (thường 0.1% – 1% năm) |
| Khả năng tùy chỉnh | Cao |
Thấp |
| Tính thanh khoản | Cao |
Cao |
|
Thời gian nắm giữ tối ưu |
Ngắn hạn hoặc trung hạn |
Trung và dài hạn |
CFD và Tiền điện tử
Hiện nay, CFD và tiền điện tử đang ngày càng trở nên quen thuộc với giới đầu tư. Cả 2 đều được xem là lựa chọn tiềm năng song có những sự khác biệt cần hiểu rõ trước khi tham gia.
|
Tiêu chí |
CFD | Tiền điện tử |
|
Sở hữu thực tế |
Không | Có |
| Khả năng sử dụng như tiền tệ | Không |
Có |
| Rủi ro hack/mất tiền | Thấp (phụ thuộc vào sàn) |
Cao (nếu tự quản lý ví) |
|
Quy định pháp lý |
Chặt chẽ hơn | Còn mơ hồ |
|
Biến động giá |
Cao | Cực cao |
| Phí giao dịch | Spread + swap |
Phí network |
| Tốc độ giao dịch | Tức thì |
Phụ thuộc vào mạng blockchain |
Mặt trái của CFD – Những rủi ro không thể bỏ qua
Tuy nhiên, bức tranh về CFD sẽ không đầy đủ nếu chúng ta chỉ nhìn vào những lợi ích. Giao dịch loại hình này cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể mà nhà đầu tư cần phải nhận thức rõ.
Rủi ro từ nhà môi giới
Khi giao dịch CFD nhà đầu tư không sở hữu tài sản cơ sở mà chỉ ký kết hợp đồng với nhà môi giới. Do đó, phải đối mặt với rủi ro nhà môi giới phá sản hoặc không thể thanh toán.
Do đó, việc lựa chọn sàn giao dịch đóng vai trò cực kỳ quan trọng. Bạn cần hết sức thận trọng khi lựa chọn đối tác, tránh rơi vào tay những sàn giao dịch kém uy tín.
Rủi ro thanh khoản
Khi thanh khoản thấp, việc mua bán trở nên khó khăn hơn nhiều. Bạn có thể phải chấp nhận mức giá kém hơn nhiều so với dự kiến, hoặc tệ hơn, không thể đóng vị thế khi cần thiết.
Từ đó có thể dẫn đến những tổn thất không đáng có, thậm chí là thảm họa tài chính nếu bạn không cẩn thận.
Rủi ro sử dụng đòn bẩy
Đòn bẩy tài chính trong CFD nó có thể giúp bạn nhân lợi nhuận lên nhiều lần, nhưng cũng có thể khiến bạn chịu tổn thất nặng nề nếu không biết kiểm soát. Nhiều người vì ham lợi nhuận cao mà quên mất rủi ro tiềm ẩn, cuối cùng phải trả giá đắt cho sự thiếu thận trọng của mình.
Rủi ro chi phí
Bên cạnh đó, các khoản phí giao dịch như spread, swap hay hoa hồng cũng là yếu tố không thể xem nhẹ. Tuy mỗi giao dịch chỉ mất một khoản nhỏ, nhưng tích tiểu thành đại và chúng có thể âm thầm làm giảm lợi nhuận của bạn một cách đáng kể.
Biến động thị trường
Thị trường CFD vốn nhạy cảm với mọi biến động. Chỉ cần một tin tức bất ngờ hay một sự kiện không lường trước, tình hình có thể thay đổi 180 độ, khiến bạn khó lòng kiểm soát rủi ro. Vì vậy, việc theo dõi sát sao diễn biến thị trường và linh hoạt ứng phó là kỹ năng không thể thiếu của mỗi nhà đầu tư.
CFD với tính chất giao dịch nhanh, đòn bẩy cao có thể là lựa chọn đầu tư hấp dẫn giúp đa dạng hóa danh mục. Tuy nhiên, bạn cần có kế hoạch và chiến lược để vừa tận dụng tiềm năng của CFD vừa giảm thiểu rủi ro liên quan.