Spread là gì? Đây là thuật ngữ dùng để chỉ sự khác biệt giữa giá mua và giá bán của các cặp tiền tệ hoặc kim loại quý. Trong quá trình giao dịch, chênh lệch giá này được coi là một yếu tố vô cùng quan trọng.
Vậy thì Spread có những đặc điểm gì? Cách tính sự chênh lệch này như thế nào? Hãy cùng Giaodich.CFD tìm hiểu chi tiết qua bài viết dưới đây!
Tổng quan về thuật ngữ Spread
Giaodich.cfd: Nội dung chính trong bài
Spread là gì?
Spread được định nghĩa là sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một cặp tiền tệ hoặc các kim loại quý như vàng bạc. Đây cũng chính là sự khác biệt giữa giá Bid và Ask trong giao dịch ngoại hối, đồng thời được coi là khoản phí giao dịch mà các “đại lý” thu từ những tài sản đó.
Cụ thể:
- Giá Bid: là mức giá mà “đại lý” sẽ trả để mua tài sản mà bạn muốn bán.
- Giá Ask: là mức giá mà “đại lý” dự kiến bán ra, không có khả năng thương lượng. Giá Ask luôn cao hơn giá Bid.
Ví dụ: Tỷ giá USD/VND vào ngày 20/11 được công bố là (25,175đ/25,507đ). Giá 25,175 là giá Bid, chỉ mức giá mà ngân hàng chấp nhận mua đô-la từ người bán. Trong khi đó, giá 25,507 là giá Ask, tức là mức giá mà khách hàng phải thanh toán khi muốn mua đô-la từ ngân hàng.
Tại sao Spread lại quan trọng trong giao dịch chứng khoán?
Spread đóng vai trò quan trọng trong việc xác định tính thanh khoản của một tài sản và đồng thời ảnh hưởng đến chi phí giao dịch của nhà đầu tư.
Một spread nhỏ thường cho thấy thị trường có tính thanh khoản cao, tức là có nhiều người bán và mua, giúp nhà đầu tư dễ dàng thực hiện giao dịch mà không mất nhiều chi phí.
Ngược lại, một spread lớn có thể chỉ ra rằng cần có một nhu cầu ở mức cao hơn hoặc một nguồn cung hạn chế, làm cho việc gia nhập hoặc thoát khỏi vị thế trở nên khó khăn và tốn kém.
Do đó, việc theo dõi và phân tích spread không chỉ giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định giao dịch thông minh hơn mà còn giúp họ nắm bắt được hoạt động và tâm lý thị trường tốt hơn.
Các loại Spread
Spread cố định (Fixed Spread)
Spread cố định là loại được xác định và giữ nguyên trong suốt quá trình giao dịch. Điều này có nghĩa là chênh lệch giữa giá mua (Bid) và giá bán (Ask) không thay đổi, bất kể biến động của thị trường hoặc điều kiện giao dịch.
Ưu điểm:
- Dễ dàng lập kế hoạch: Vì spread không thay đổi, nhà giao dịch có thể tính toán được chi phí giao dịch một cách chính xác.
- Ổn định trong thời gian biến động: Trong các tình huống thị trường biến động mạnh, spread cố định giúp bảo vệ nhà giao dịch khỏi việc tăng spread đột ngột.
- Thích hợp trong thời gian ngắn hạn: Nhà giao dịch có thể lường trước chi phí giao dịch khi thực hiện các chiến lược ngắn hạn.
Nhược điểm:
- Spread cao hơn: Thông thường, spread cố định có thể cao hơn so với spread thả nổi, điều này có thể làm giảm lợi nhuận của giao dịch viên.
- Không linh hoạt: Trong những thời điểm thị trường có khả năng tiết kiệm spread, nhà giao dịch có thể không tận dụng được.
Spread thả nổi (Variable Spread)
Spread thả nổi là loại có sự biến động theo điều kiện thị trường và biến động giá. Nó có thể thay đổi tùy thuộc vào các yếu tố như khối lượng giao dịch, mức độ thanh khoản, và sự biến động của thị trường.
Ưu điểm:
- Có thể thấp hơn: Trong những điều kiện thị trường bình thường, spread thả nổi thường thấp hơn so với spread cố định, giúp tiết kiệm chi phí giao dịch.
- Thích hợp cho giao dịch với thời gian dài: Nhà giao dịch có thể tận dụng spread thấp để tăng lợi nhuận khi giữ vị trí lâu dài.
- Phản ánh thực tế thị trường: Spread thả nổi có thể phản ánh chính xác hơn mức cung cầu của thị trường, tạo ra cơ hội tốt hơn cho những nhà giao dịch am hiểu.
Nhược điểm:
- Biến động: Spread có thể tăng đột ngột trong các tình huống thị trường không ổn định, gây tăng chi phí giao dịch bất ngờ.
- Khó lập kế hoạch: Vì spread thay đổi, việc tính toán chi phí giao dịch trở nên phức tạp hơn, đặc biệt là trong các chiến lược giao dịch ngắn hạn hoặc phức tạp.
- Cần kỹ năng phân tích: Nhà giao dịch cần có khả năng phân tích và dự đoán biến động của spread để tối ưu hóa lợi nhuận.
Cách tính chỉ số Spread
Công thức tính Spread là gì? Thuật ngữ Spread được định nghĩa là sự chênh lệch giữa giá Bid và giá Ask, do đó ta có thể sử dụng công thức sau:
Spread = Giá Ask – Giá Bid
Thông thường, đơn vị đo của Spread là Pip, đây là đơn vị nhỏ nhất trong lĩnh vực tỷ giá ngoại hối. Đối với hầu hết các cặp tỷ giá, 1 Pip thường được tính là 0.0001.
Ví dụ minh họa: Nếu giá mua của một cặp tiền tệ là 1.2000 và giá bán là 1.2003, thì:
Spread = 1.2003 – 1.2000 = 0.0003 hoặc 3 Pip
Công cụ tính spread tự động trên xStation 5
Công cụ tính spread tự động trên nền tảng giao dịch xStation 5 là một chức năng tích hợp thông minh, giúp các nhà giao dịch nhanh chóng phân tích và quản lý rủi ro trong các giao dịch. Công cụ này không chỉ hỗ trợ tính toán các thông số quan trọng mà còn giúp đưa ra quyết định giao dịch chính xác và hiệu quả hơn.
Ví dụ minh họa:
Một giao dịch mua 1 lô trên cặp EUR/USD với các thông số sau:
- Spread: $13.00 (chi phí mở giao dịch).
- Ký quỹ: $209.45 (số vốn bị giữ lại khi lệnh đang mở).
- Giá trị pip: $10.00 (mỗi pip biến động sẽ làm bạn lãi hoặc lỗ $10.00).
Tính toán lợi nhuận hoặc lỗ tiềm năng:
- Nếu thị trường tăng 50 pip:
Lợi nhuận = (50 pip x $10.00) – $13.00 = $497.00.
- Nếu thị trường giảm 50 pip:
Lỗ = (-50 pip x $10.00) – $13.00 = -$497.00.
Các yếu tố tác động tới Spread
Tính thanh khoản của tài sản
Tính thanh khoản có thể được hiểu là khối lượng giao dịch của tài sản có thể thực hiện ngay trên thị trường tài chính. Một mức thanh khoản cao sẽ làm cho giá mua và bán có sự chênh lệch ít hơn, nghĩa là chúng tỷ lệ nghịch với nhau. Có thể nhận thấy rõ nhất ở các cặp tiền tệ lớn như USD/EUR và USD/GBP, nơi mức Spread nhỏ hấp dẫn nhiều nhà đầu tư. Ngược lại, đối với các cặp tiền tệ nhỏ như USD/MXN và USD/ZAR, mức thanh khoản thấp sẽ dẫn đến Spread cao.
Điều kiện thị trường
Spread có thể tăng mạnh khi có các thông tin vĩ mô gây biến động lớn cho thị trường. Ngay cả những sàn chứng khoán thường cung cấp Spread cố định cũng không thể duy trì mức phí này trong những tình huống như vậy.
Chẳng hạn, khi Cục Dự trữ Liên bang hoặc Ngân hàng Trung ương Châu Âu tổ chức họp báo và công bố thông tin kinh tế quan trọng, thị trường thường sẽ có biến động lớn, dẫn đến Spread cao hơn.
Khối lượng giao dịch
Khi có giao dịch lớn khiến thị trường đi ngược lại kỳ vọng, các nhà tạo lập thị trường sẽ điều chỉnh mức phí chênh lệch để bù đắp cho những rủi ro hiện hữu. Song, thực tế cho thấy rằng thị trường Forex sở hữu tính thanh khoản cao sẽ khó có thể nhận thấy tác động giá từ những trader nhỏ lẻ.
Rủi ro về kinh tế, chính trị
Những rủi ro kinh tế như lạm phát và thay đổi lãi suất có thể tác động đến giá trị đồng tiền của mỗi quốc gia. Khi giá trị đồng tiền giảm, tỷ giá so với các đồng tiền mạnh sẽ tăng, từ đó mức thanh khoản giảm và Spread có thể tăng lên. Những rủi ro chính trị, ví dụ như căng thẳng ngoại giao hoặc mở rộng quan hệ đối ngoại, cũng sẽ ảnh hưởng đến mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán.
Biến động tiền tệ
Chính sách tiền tệ của mỗi quốc gia được quản lý bởi ngân hàng trung ương, và việc duy trì chính sách ổn định sẽ giúp cho tỷ giá không có sự biến động quá lớn. Sự thay đổi trong chính sách tiền tệ có thể tác động đến biên độ tỷ giá, kéo theo đó là sự thay đổi của mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán.
Giãn Spread là gì?
Giãn spread là hiện tượng khi mức chênh lệch giữa giá Bid và giá Ask tăng lên một cách bất thường. Ví dụ, mức chênh lệch của một cặp tiền tệ có thể chỉ là 500 Pip vào một ngày, nhưng sau đó bỗng tăng vọt lên 2000 Pip.
Nguyên nhân của việc này thường liên quan đến sự biến động của cung cầu cũng như mức chênh lệch giữa việc mua và bán của các nhà giao dịch. Thêm vào đó, các “đại lý” cũng có thể tạo ra hiện tượng giãn spread bằng cách hạn chế nguồn cung của loại ngoại tệ đó.
Ngoài ra, spread cũng có thể biến đổi trong ngày, dao động giữa các mốc “High Spread” và “Low Spread” tùy thuộc vào sự biến động giá cả hoặc mức độ thanh khoản.
High Spread – Spread cao
Khi giãn spread ở mức cao, điều này thường cho thấy rằng tài sản đang chịu mức độ biến động lớn hoặc có ít thanh khoản hơn. Spread cao thường xảy ra trong các thị trường không ổn định hoặc trong các thời điểm có tin tức quan trọng. Điều này khiến cho nhà đầu tư gặp khó khăn khi muốn thực hiện giao dịch. Điều này có thể dẫn đến việc chi phí giao dịch tăng cao hơn, vì nhà đầu tư sẽ phải trả nhiều hơn cho việc mua và nhận ít hơn khi bán.
Low Spread – Spread thấp
Khi giãn spread ở mức thấp, chứng tỏ các tài sản đang có tính thanh khoản tốt và có sự cạnh tranh mạnh mẽ giữa các nhà tạo lập thị trường. Spread thấp cho phép các nhà đầu tư thực hiện các giao dịch với chi phí thấp hơn, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận của họ. Khi thị trường ổn định và có nhiều người tham gia, giãn spread thường nằm ở mức thấp, tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch và đầu tư hiệu quả hơn.
Các lưu ý quan trọng khi sử dụng chỉ số Spread
Đối với nhà đầu tư, việc hiểu rõ về spread là rất quan trọng vì nó có thể ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch và lợi nhuận. Dưới đây là một số lưu ý về spread mà các trader nên biết:
- Spread có thể khác nhau giữa các loại tài sản (chứng khoán, ngoại hối, hàng hóa,..) và các sàn giao dịch khác nhau. Thông thường, thị trường có tính thanh khoản cao sẽ có spread hẹp hơn.
- Các tài sản ít thanh khoản thường có spread lớn hơn do có ít người mua và bán. Ngược lại, tài sản thanh khoản cao thường có spread hẹp hơn.
- Một số sàn giao dịch cung cấp spread cố định, trong khi những sàn khác có spread biến thiên theo điều kiện thị trường. Nhà đầu tư nên chọn sàn giao dịch phù hợp với chiến lược đầu tư của mình.
- Spread nên được xem xét khi xây dựng chiến lược giao dịch. Trong các giao dịch ngắn hạn, spread có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận. Nhà đầu tư ngắn hạn nên tìm kiếm các tài sản với spread hẹp để giảm thiểu chi phí giao dịch.
- Spread có thể mở rộng trong những thời điểm biến động mạnh hay thông tin kinh tế quan trọng. Nhà đầu tư cần lưu ý khi thực hiện giao dịch trong những thời điểm này.
- Khi lên kế hoạch giao dịch, nhà đầu tư nên tính toán chi phí giao dịch bao gồm spread để đánh giá chính xác lợi nhuận có thể nhận được.
- Nhà đầu tư có thể chọn thời điểm giao dịch khi thị trường hoạt động mạnh để được hưởng spread hẹp hơn, hoặc tìm kiếm các sản phẩm có tính thanh khoản cao.
Kết luận
Thông qua những chia sẻ từ chúng tôi, chắc chắn các bạn đã trả lời được câu hỏi “Spread là gì?” cũng như cách thức hoạt động và các yếu tố có thể tác động đến nó. Hãy tiếp tục theo dõi chúng tôi để khám phá thêm nhiều phương thức đầu tư hiệu quả khác.