Swap – một thuật ngữ có thể gây bối rối cho nhiều trader mới trong thị trường CFD. Tuy nhiên, hiểu rõ về swap có thể giúp bạn tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro tốt hơn. Hãy khám phá mọi khía cạnh của swap trong giao dịch CFD qua bài viết dưới đây.
Swap trong giao dịch CFD là gì?
Giaodich.cfd: Nội dung chính trong bài
Swap, hay còn gọi là phí qua đêm – một khái niệm quan trọng mà các trader cần nắm vững. Khi giao dịch CFD, bạn thường phải trả hoặc nhận một khoản phí swap tùy thuộc vào vị thế và sản phẩm giao dịch.
Phí swap phát sinh khi nhà đầu tư giữ một vị thế qua đêm, tức là không đóng vị thế trước thời điểm khớp lệnh cuối ngày. Mức phí này được tính dựa trên chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền của cặp tiền tệ giao dịch.
Ví dụ, nếu bạn mở một vị thế mua EUR/USD, bạn sẽ nhận được phí swap vì lãi suất đồng Euro cao hơn đồng đô la Mỹ. Ngược lại, nếu bạn bán EUR/USD, bạn sẽ phải trả phí swap.
Cách tính phí Swap
Công thức tính phí swap khá đơn giản:
- Phí Swap = Khối lượng giao dịch x (Lãi suất đồng tiền A – Lãi suất đồng tiền B) / 365
Trong đó:
- Khối lượng giao dịch là số lượng hợp đồng bạn giao dịch, ví dụ 1 lot.
- Lãi suất đồng tiền A và B là lãi suất ngân hàng trung ương của hai nước tương ứng. Ví dụ với cặp EUR/USD thì lãi suất đồng tiền A là lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), còn lãi suất đồng B là của Fed.
- 365 là số ngày trong năm.
Lưu ý rằng với các cặp tiền tệ có đồng Yên Nhật (JPY), mẫu số sẽ là 360 thay vì 365.
Ví dụ, với giao dịch mua 1 lot EUR/USD:
Lãi suất đồng Euro là 1.5% và USD là 1%
Phí Swap = 1 x (1.5% – 1%) / 365 = 0.00137 USD/ngày
Tức là mỗi ngày bạn sẽ nhận được 1.37 USD tiền lãi swap khi giữ vị thế mua 1 lot qua đêm.
Có 2 loại phí Swap: Swap dương và swap âm
Giống như trong cuộc sống, trong thế giới CFD cũng có cả mặt tích cực và tiêu cực. Swap cũng không ngoại lệ.
Swap dương
Đây là phần thú vị – khi bạn nhận được tiền từ swap! Swap dương xảy ra khi bạn giữ một vị thế mà sàn giao dịch sẵn sàng trả tiền cho bạn để duy trì. Thường thì đây là các vị thế short (bán khống) trong các cặp tiền tệ có lãi suất thấp.
Ví dụ, nếu bạn short EUR/USD và lãi suất của USD cao hơn EUR, bạn có thể nhận được swap dương. Đó là một cách tuyệt vời để kiếm thêm thu nhập từ vị thế của bạn, giống như nhận được tiền lãi từ ngân hàng vậy.
Swap âm
Ngược lại, swap âm là khi bạn phải trả tiền để giữ vị thế qua đêm. Điều này thường xảy ra khi bạn giữ vị thế long (mua) trong các cặp tiền tệ có lãi suất cao.
Mặc dù nghe có vẻ không hay, nhưng đừng quá lo lắng. Swap âm không nhất thiết là điều xấu – nó chỉ là một chi phí mà bạn cần tính toán trong chiến lược giao dịch của mình.
Các yếu tố ảnh hưởng đến swap
Swap không phải là một con số cố định mà nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau.
Chênh lệch lãi suất
Đây là yếu tố quan trọng nhất tác động trực tiếp đến swap. Chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong một cặp tiền tệ sẽ quyết định swap của bạn là dương (nhận tiền) hay âm (trả tiền).
Nếu đồng tiền bạn mua có lãi suất cao hơn đồng tiền bạn bán, swap sẽ dương. Ngược lại nếu lãi suất đồng tiền mua thấp hơn, swap sẽ âm. Và khoảng cách chênh lệch lãi suất càng lớn thì swap càng cao.
Ví dụ, nếu bạn mua cặp AUD/JPY, với lãi suất của AUD là 3% và JPY là -0.1%, chênh lệch lên tới 3.1%. Khi đó, swap hàng ngày bạn nhận được sẽ rất hấp dẫn.
Tuy nhiên, lãi suất là một yếu tố rất động. Nó phụ thuộc vào chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương và tình hình kinh tế vĩ mô của từng quốc gia. Vì vậy, bạn cần thường xuyên cập nhật thông tin để điều chỉnh swap kịp thời.
Khối lượng giao dịch
Quy mô giao dịch cũng ảnh hưởng không nhỏ đến swap. Về cơ bản, swap được tính dựa trên khối lượng của một hợp đồng (lot). Do đó, càng giao dịch nhiều lot, số tiền swap bạn nhận hoặc trả càng lớn theo tỷ lệ thuận.
Chẳng hạn, nếu mức swap qua đêm của 1 lot là 1$, khi bạn mở 10 lot, swap sẽ là 10$. Chính vì vậy, các nhà giao dịch lớn và tổ chức thường rất quan tâm đến yếu tố swap vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận đầu tư của họ.
Ngược lại, với các nhà đầu tư nhỏ lẻ giao dịch khối lượng ít (mini, micro lot), swap có thể không phải là mối quan tâm hàng đầu. Tuy nhiên, nếu sử dụng đòn bẩy cao và giữ vị thế lâu dài, thì vẫn cần tính toán kỹ lưỡng.
Thời gian giữ vị thế
Swap được tính theo ngày và cộng dồn theo thời gian. Do đó, thời gian giữ vị thế sẽ ảnh hưởng đến tổng swap mà bạn phải trả hoặc nhận được. Càng giữ vị thế lâu, tổng swap càng lớn theo cấp số cộng.
Nếu bạn chỉ giữ vị thế vài giờ trong ngày (day trading), thậm chí chốt lệnh trước 5 giờ chiều (giờ New York), bạn sẽ không phải chịu swap cho ngày hôm đó. Nhưng nếu qua ngày (overnight), swap sẽ được cộng dồn cho đến khi bạn đóng vị thế.
Ví dụ, với cặp EUR/USD, mức Long Swap là 2$/ngày cho 1 lot. Nếu bạn mua 1 lot và giữ trong 3 ngày, tổng swap thu được sẽ là 6$. Nhưng nếu bạn mua 1 lot và giữ 1 tháng (30 ngày) thì con số này sẽ là 60$, một khoản không hề nhỏ.
Như vậy, nếu bạn định giữ vị thế lâu dài (từ vài tuần đến vài tháng), hãy cân nhắc kỹ yếu tố swap đặc biệt nếu nó là âm. Vì nó có thể “ăn mòn” lợi nhuận của bạn, thậm chí biến lãi thành lỗ nếu giữ quá lâu trong thị trường đi xuống.
Loại tài sản giao dịch
Mỗi loại tài sản giao dịch có đặc điểm và cách tính swap riêng. Phổ biến nhất là swap trong forex CFD được tính dựa trên chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền. Tuy nhiên, đối với các sản phẩm khác như chỉ số, hàng hóa hay cổ phiếu thì khác.
Chẳng hạn, với chỉ số và hàng hoá, swap thường bao gồm phí qua đêm và phí giao dịch định kỳ. Còn với cổ phiếu CFD, bên cạnh lãi suất còn có các yếu tố như thuế, phí vay…
Chính vì sự khác biệt này, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ cách tính và mức swap áp dụng cho từng loại tài sản trên sàn giao dịch của mình. Từ đó giúp bạn so sánh và lựa chọn sản phẩm phù hợp để tối ưu hóa lợi nhuận.
Chính sách của sàn giao dịch
Cuối cùng, swap còn phụ thuộc vào chính sách riêng của mỗi sàn giao dịch. Mặc dù được tính dựa trên các yếu tố chung như lãi suất và khối lượng, nhưng vẫn có sự chênh lệch nhất định giữa các sàn.
Một số sàn có thể cung cấp mức swap cạnh tranh hơn để thu hút khách hàng. Số khác lại áp dụng phí cao hơn để bù đắp chi phí. Thậm chí, có sàn còn miễn phí swap (tài khoản Hồi giáo) nhưng thu một khoản phí cố định khi giữ vị thế qua đêm.
Do đó, khi lựa chọn sàn giao dịch CFD, cần chú ý so sánh điều kiện swap. Đọc kỹ biểu phí, đặc biệt là những ngày cuối tuần và ngày lễ vì có thể có sự điều chỉnh khác biệt. Ngoài ra, cũng nên cân nhắc chất lượng dịch vụ và các tiêu chí quan trọng khác để đưa ra quyết định tổng thể.
Chiến lược sử dụng swap trong giao dịch CFD
Sau khi đã nắm vững về khái niệm và các yếu tố ảnh hưởng đến swap, bạn phải biết cách vận dụng nó vào chiến lược giao dịch CFD một cách hiệu quả.
Carry trade
Carry trade là một chiến lược phổ biến trong thị trường ngoại hối (forex), tuy nhiên nó cũng hoàn toàn có thể áp dụng trong giao dịch CFD. Ý tưởng cơ bản của chiến lược này là bạn mua (nắm giữ) một đồng tiền có lãi suất cao và bán (vay) một đồng tiền có lãi suất thấp.
Bằng cách tận dụng chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền, bạn có thể nhận được khoản swap dương (lãi) vào cuối mỗi ngày giao dịch. Ví dụ, nếu bạn mua cặp AUD/JPY (Đô la Úc có lãi suất cao hơn Yên Nhật), bạn sẽ nhận được một khoản swap tích cực hàng ngày.
Tuy nhiên, nếu tỷ giá thay đổi bất lợi (AUD giảm so với JPY), khoản lỗ phát sinh có thể lớn hơn nhiều so với số tiền swap thu được. Do đó, sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như đặt cắt lỗ khi áp dụng chiến thuật này.
Tránh vị thế qua đêm vào thứ Tư
Hầu hết các sàn giao dịch forex và CFD đều tính phí swap gấp ba lần vào tối thứ Tư hàng tuần. Điều này là do họ tính swap cho cả ngày thứ Bảy và Chủ Nhật vào thời điểm này khi thị trường đóng cửa.
Vì vậy, nếu bạn đang giữ một vị thế có swap âm lớn, bạn nên cân nhắc đóng nó trước ngày thứ Tư và mở lại vào sáng thứ Năm để tránh khoản phí swap cao này. Cách này đơn giản nhưng hiệu quả, có thể giúp bạn tiết kiệm đáng kể chi phí giao dịch, đặc biệt nếu bạn thường xuyên mở vị thế qua đêm.
Tận dụng swap trong giao dịch dài hạn
Đối với các nhà giao dịch theo xu hướng và đầu tư dài hạn (position trading), bạn nên ưu tiên chọn các cặp tiền tệ hoặc tài sản có mức swap dương hấp dẫn để tạo ra dòng tiền ổn định từ khoản đầu tư của mình.
Chẳng hạn, thay vì chỉ chú trọng đến chênh lệch giá mua-bán (spread) và volatility, hãy để ý đến các cặp tiền tệ có lãi suất chênh lệch lớn như AUD/JPY, NZD/JPY, EUR/HUF… Khi nắm giữ vị thế MUA (Long) những cặp này trong thời gian dài, bạn vừa có thể hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất, vừa tận dụng xu hướng tăng lâu dài của thị trường.
Cân nhắc swap khi chọn sàn giao dịch
Ngoài các yếu tố phổ biến như uy tín, chất lượng dịch vụ, sự đa dạng của tài sản…, chính sách swap cũng là một tiêu chí quan trọng mà bạn nên cân nhắc kỹ khi chọn sàn môi giới CFD. Các sàn khác nhau có cấu trúc phí swap khác nhau, ảnh hưởng không nhỏ đến lợi nhuận của bạn.
Bạn nên so sánh biểu phí swap của các sàn, đặc biệt nếu giao dịch thường xuyên giữ vị thế qua đêm hoặc đầu tư dài hạn. Một số sàn còn cung cấp tài khoản swap âm (thường gọi là tài khoản Hồi giáo) để tránh mâu thuẫn với luật Sharia. Tuy nhiên, họ thường tính một mức phí cố định để bù đắp chi phí.
Ngoài ra, bạn cũng nên để ý đến cách tính swap của sàn vào những ngày đặc biệt như cuối tuần và ngày lễ. Một số sàn có thể tạm ngưng tính phí swap, số khác lại tính gộp vào phiên giao dịch tiếp theo. Do đó, việc đọc kỹ và cập nhật chính sách phí của sàn là rất cần thiết.
Kết hợp swap với các chiến lược khác
Để tối ưu hóa lợi nhuận, bạn nên kết hợp yếu tố swap với các công cụ và chiến lược giao dịch khác một cách nhuần nhuyễn. Chẳng hạn, nếu bạn thực hiện chiến lược Carry trade dài hạn, bạn cũng nên sử dụng các chỉ báo kỹ thuật và phân tích cơ bản để xác định điểm vào lệnh an toàn.
Hoặc khi thị trường có biến động mạnh, bạn có thể tạm thời đóng các vị thế có swap âm để bảo vệ tài khoản, sau đó mở lại khi tình hình ổn định trở lại. Sự kết hợp linh hoạt này sẽ giúp bạn tận dụng tối đa lợi thế của swap mà vẫn kiểm soát được rủi ro.
Giải đáp 1 số thắc mắc cần biết về phí Swap trong giao dịch CFD
Làm thế nào để biết chính xác thời điểm phí swap được tính trong ngày?
Thời điểm tính phí swap, còn gọi là “thời điểm rollover“, thường diễn ra vào khoảng 22:00 GMT hoặc 23:00 GMT, tùy thuộc vào sàn giao dịch và mùa trong năm (do thay đổi giờ mùa hè). Tuy nhiên, thời gian chính xác có thể khác nhau giữa các sàn. Bạn nên kiểm tra với sàn giao dịch của mình để biết thời điểm cụ thể họ áp dụng phí swap.
Có sự khác biệt về phí swap giữa các cặp tiền chính và cặp tiền phụ trong forex CFD không?
Có, thường có sự khác biệt đáng kể:
- Cặp tiền chính (major pairs) thường có phí swap thấp hơn do thanh khoản cao và chênh lệch lãi suất ổn định hơn.
- Cặp tiền phụ (exotic pairs) có phí swap cao hơn do thanh khoản thấp hơn và chênh lệch lãi suất lớn hơn.
- Một số cặp tiền phụ có thể có phí swap cực kỳ cao, đặc biệt là các cặp liên quan đến các nền kinh tế mới nổi với lãi suất cao.
Làm thế nào để tính toán tác động của phí swap trong kế hoạch giao dịch dài hạn?
Để tính toán tác động của phí swap trong giao dịch dài hạn:
- Xác định phí swap hàng ngày cho vị thế của bạn.
- Ước tính số ngày bạn dự định giữ vị thế.
- Nhân phí swap hàng ngày với số ngày giữ vị thế.
- Cộng kết quả vào dự đoán lợi nhuận/lỗ của bạn.
- Xem xét các yếu tố có thể làm thay đổi phí swap trong thời gian giữ vị thế.
- Sử dụng máy tính swap của sàn giao dịch hoặc tạo bảng tính riêng để theo dõi.
Swap có phải là một loại hình giao dịch riêng biệt không?
Không, swap không phải là một loại hình giao dịch riêng biệt. Nó chỉ đơn giản là một loại phí phát sinh khi bạn giữ một vị thế CFD qua đêm. Bạn không thực hiện giao dịch swap một cách trực tiếp, nó chỉ là một phần không thể tách rời của giao dịch CFD.
Có thể tránh hoàn toàn phí swap khi giao dịch CFD không?
Về mặt lý thuyết, bạn có thể tránh phí swap hoàn toàn nếu chỉ thực hiện các giao dịch trong ngày (day trading) và đóng tất cả vị thế trước thời điểm cuối ngày. Tuy nhiên trên thực tế, đây là điều khá khó thực hiện, đặc biệt nếu bạn áp dụng các chiến lược đầu tư trung và dài hạn.
Tôi có thể tính toán chính xác swap cho một giao dịch cụ thể không?
Có, hầu hết các sàn giao dịch CFD đều cung cấp công cụ tính toán swap trên website hoặc trên nền tảng giao dịch. Bạn chỉ cần nhập các thông số như cặp tiền tệ, khối lượng giao dịch và thời gian nắm giữ dự kiến, công cụ sẽ tính toán chính xác số tiền swap bạn sẽ nhận được hoặc phải trả.
Phí swap có thể thay đổi trong quá trình giao dịch không?
Có, phí swap không phải là một mức cố định và có thể thay đổi tùy theo điều kiện thị trường. Khi lãi suất của các ngân hàng trung ương thay đổi, mức swap cũng sẽ được điều chỉnh theo. Vì vậy, bạn nên thường xuyên theo dõi thông tin về lãi suất và chính sách tiền tệ để dự đoán và ứng phó kịp thời với sự thay đổi của swap.
Sử dụng các EA (Expert Advisor) có tính đến yếu tố swap không?
Nếu bạn sử dụng các Expert Advisor (EA) để giao dịch tự động, thì việc tìm chọn những EA có tối ưu hóa yếu tố swap là rất quan trọng, đặc biệt nếu chiến lược của bạn bao gồm việc giữ vị thế qua đêm. Một số EA tiên tiến có thể tự động điều chỉnh vị thế và thời điểm giao dịch dựa trên biến động của swap, giúp cải thiện đáng kể hiệu quả đầu tư.
Swap trong giao dịch CFD có thể là gánh nặng hoặc lợi thế tùy thuộc vào cách bạn vận dụng. Mong rằng những chia sẻ trong bài viết trên là hữu ích và đặc biệt là với các trader mới gia nhập thị trường.